白跑了一天的沈飛(鄭中玉 飾)巧遇了凌霜(陳維涵 飾)和唐順之(徐海為 飾)，得知他們兩人有渠道搞到軍火，安生開口請幫忙，凌霜爽快地答應(yīng)了。李梓牧(李泰 飾)找到李梓杭(林江國 飾)，直截了當(dāng)?shù)貙λ岢鲆玫饺哲娀瘜W(xué)原料的情報(bào)，李梓杭說自己接觸不到這些資料，李梓牧又鬧著要去檔案室，李梓杭只好答應(yīng)他把一些檔案拿到辦公室讓他慢慢看。唐順之二人找到黑幫軍火商，對方獅子大開口惹怒了凌霜，用槍逼住了黑幫老大，強(qiáng)迫他答應(yīng)用一半的價(jià)錢成交。

黑幫老大憤憤地離開茶樓，在外等候的沈飛見機(jī)跟蹤過去，也是怕他們動(dòng)什么手腳。沈飛一路留下暗記，跟著幾人到了他們的隱蔽所在。沈飛在墻角偷聽，得知黑幫老大氣惱無比，要把唐順之是軍統(tǒng)的消息透露給日本人，沈飛回到大街正碰到追著暗記來找他的凌霜等人，把情況一說，眾人一致認(rèn)為要給黑幫一點(diǎn)兒教訓(xùn)。

幾個(gè)人來到黑幫的駐地，外面的兩個(gè)看守輕而易舉地解決掉，沈飛從二樓翻了上去，凌霜和唐順之實(shí)在一樓門口，黑幫老大阿誠聽到外面的動(dòng)靜剛要跑，被唐順之用槍頂在了腦袋上。凌霜說他要當(dāng)漢J死有余辜，阿誠賭咒發(fā)誓說再也不敢了，還要把軍火免費(fèi)奉上，凌霜說錢不會(huì)少給，下次要敢出賣直接殺。李梓牧在李梓杭的辦公室里翻了半天檔案，終究沒發(fā)現(xiàn)什么問題，說以后還要來打擾，李梓杭哭笑不得。

得到暗線通報(bào)的栗原來到了物資處，徑直來到李梓杭辦公室，卻在門口聽到兄弟兩個(gè)為了家族生意的事情在爭吵。栗原進(jìn)到里面，正碰到?jīng)_出門口的李梓牧，栗原假裝安慰，又暗暗看了李梓杭堆在辦公桌上的公司文件才肯相信。軍統(tǒng)和黑幫的生意做完了，錢也沒少，但是阿誠卻不肯罷休，他還是打算借機(jī)投靠日本人。

軍火的問題解決了，但下一步的行動(dòng)依然令人困惑，李梓牧此行只發(fā)現(xiàn)了大量目的不明的消毒水。唐順之決定獨(dú)自去鍛壓廠再調(diào)查一番，凌霜讓他注意安全。黑幫老大阿誠到底沒咽下這口氣，將軍統(tǒng)和他們做軍火交易的消息報(bào)告給了栗原。唐順之在鍛壓廠外遇到救過他命的孫老板，孫老板告訴他有一條可以進(jìn)入工廠里面的暗道。李梓牧回到家，大嫂張靜秋勸他和上官結(jié)婚，把李梓牧嚇得忙說有事，掉頭跑出了家門。

阿誠死心塌地投靠了日本人，領(lǐng)著幾個(gè)兄弟在大街上到處遛，尋找軍統(tǒng)的人。唐順之找到沈飛，說想要去調(diào)查鍛壓廠，希望得到他的幫助，沈飛應(yīng)允了。凌霜來到咖啡店與人交頭，但沒想到的是，她在大街上被阿誠認(rèn)出，特高課的大批特務(wù)正聞?dòng)嵹s來。